Dividendrendement

In navolging van een realiteit die in de VS al veel langer gemeengoed is - harder ontslagrecht, hogere (medische) zorgkosten, verminderd pensioen - moeten ook Nederlanders en andere Europeanen intensiever gaan nadenken over aanvulling op inkomen en pensioen. In de VS is die aanvulling, door middel van beleggingsfondsen, aandelen en obligaties die een hoog dividend of hoge rente-uitkering bieden, gemeengoed. Miljoenen Amerikanen stoppen regelmatig geld in deze fondsen en rekenen op de regelmatige uitkeringen die ze bieden om hun inkomen of pensioen aan te vullen. Er is een enorme keuze aan beleggingsfondsen, omdat het in de VS om een zeer ontwikkelde, volwassen markt gaat. In Nederland en andere Europese landen is deze dividendcultuur veel minder ontwikkeld. Maar de noodzaak voor aanvullend inkomen en pensioen wordt hier wel steeds groter.

Amerikaanse dividendcultuur in euro’s

Dividendrendement.nu brengt de Amerikaanse cultuur van hoog dividend naar Nederland, in euro’s! Omdat het valutarisico van beleggingen in dollars simpelweg te groot is. Dividendrendement.nu, een initiatief van fiscaal-juridisch specialist Arondeus Management, speurt constant naar in euro’s noterende aandelen, obligaties en beleggingsfondsen die een hoog dividend en hoge rente bieden. Het uitgangspunt is een jaarlijkse uitkering van minstens 5%, maar Dividendrendement.nu streeft naar een jaarlijkse uitkering van 7-9%. De uitkeringen worden jaarlijks, of per kwartaal en in sommige gevallen zelfs maandelijks gedaan. Participanten kunnen er ook voor kiezen de uitkeringen te laten herbeleggen door Dividendrendement.nu.

Minder risico

Daarbij zoekt Dividendrendement.nu uitdrukkelijk naar beleggingen die een hoge uitkering paren aan een geringere volatiliteit dan de Nederlandse AEX-index, een index die berekend wordt zonder herbelegde dividenden en de Duitse DAX-index, waarbij dividenden wel worden geherinvesteerd. In de praktijk betekent dit dat de beleggingen in de modelportefeuille van Dividendrendment.nu minder snel stijgen als de koersen op de financiële markten oplopen, maar ook duidelijk minder dalen als de indexen wegzakken (bovendien ontvangen de participanten gestaag door het jaar heen de uitkeringen uit dividenden en rente). Particuliere beleggers zijn immers, begrijpelijkerwijs, na de koerscrash in 2001 - de internetbubbel -, maar vooral door de bankencrisis van 2008-2009 huiverig geworden als het om beleggen gaat. Geen enkele belegger blijft onbewogen als de waarde van zijn of haar beleggingen gedecimeerd wordt. Maar sparen biedt doorgaans ook niet genoeg rendement.

Alternatief

Dividendrendement.nu biedt een alternatief. Wel rendement, maar minder risico. Immers, een goed dividend legt in de praktijk een bodem onder de koersvorming van een aandeel. Omdat bij een verdere daling het dividendrendement zo hoog oploopt dat het aandeel sneller kan worden opgepikt door beleggers. In de praktijk is het uiteraard wel zo dat al het extra rendement boven bijvoorbeeld de rente die een staatsobligatie van een zeer solvabel land als Nederland biedt, extra risico met zich meebrengt. Dat is een onwrikbare waarheid waar niet aan te tornen valt. Maar je kunt wel de verhouding tussen risico en rendement trachten te optimaliseren. Dat is wat Dividendrendement.nu continue probeert te doen, hetgeen ook tot uiting komt in het schriftelijk vastgelegde beleggingsprotocol. Dividendrendement.nu is dan ook niet ingericht op het behalen van spectaculaire rendementen, want die gaan vaak ook samen met spectaculaire risico’s.

Brede spreiding

Daarnaast zijn de beleggingen van Dividendrendement.nu heel breed gespreid. Dat bereiken we door voor het overgrote deel van de portefeuille te kiezen voor specifieke beleggingsfondsen die een hoge uitkering bieden, van de beste fondshuizen ter wereld, zoals Nomura en Threadneedle. De deskundige beheerders van deze fondshuizen selecteren voor deze fondsen - waarvan sommige alleen voor professionele partijen zoals Today's en Dividendrendement.nu beschikbaar zijn - een brede selectie van aandelen of obligaties met een hoog rendement. Dat combineren de fondsbeheerders bovendien in sommige gevallen met het op een deskundige en veilige wijze schrijven van opties op de posities in portefeuille. Waardoor extra rendement wordt geboekt en bovendien de volatiliteit in het betreffende fonds kan worden verminderd.

Lage kosten

Dividendrendement.nu rekent geen hoge fee. Het gaat om 0.6% (incl. BTW) op jaarbasis. Daarnaast vraagt Today’s ook 0,6% (incl. BTW) voor het beleggersplatform, waardoor participanten die beleggen volgens de methode van Dividendrendement.nu alle faciliteiten krijgen die ze nodig hebben om hun beleggingen op hun individuele rekening te volgen. Bovendien zal Dividendrendement.nu de transacties tot een minimum beperken. Dividendbeleggen is immers beleggen voor de lange termijn. Hetgeen betekent dat we beleggingen doorgaans lang zullen vasthouden. De transactiekosten bedragen 0,3% met een minimum van €3,50 en een maximum van €25,00

Onderzoek

Tenslotte, uit onderzoek (onder meer The Worldwide Equity Premium: A Smaller Puzzle van de London Business School van Dimson, Mars & Staunton) blijkt keer op keer dat dividend op de lange termijn het leeuwendeel van rendement voor zijn rekening neemt. Sterker nog, bedrijven die een behoorlijk dividend uitkeren, zijn vaak gedisciplineerder in hun bedrijfsvoering en presteren op de lange duur beter.

Kosten en vergoedingen

Deelnamebedrag: € 5.000,- (minimaal initieel, vervolgstortingen mogelijk) Mutatiemoment: Maandelijks (data worden vermeld op www.todaysgroep.nl)

Kosten: De kosten om mee te doen in de portefeuille van Dividendrendement.nu zijn vanaf 1,2% beheerfee (inclusief BTW) plus 0,3% transactiekosten (met een minimum van €3,50 en een maximum van €25,-).